Cómo Evaluar Correctamente Su Empresa Manufacturera (Guía con Ejemplos)

Ya sea que se trate del parque de maquinaria o de la posición en el mercado, en la producción a menudo cuentan factores diferentes a los de las industrias de servicios. Descubra aquí cómo analizar y mejorar estratégicamente los principales impulsores de valor de su empresa.

Evaluación básica

La base de la evaluación es más o menos idéntica para todas las empresas. La Guía del Valor Empresarial de Nimbo le proporciona información útil de trasfondo y todo lo que necesita saber sobre el tema.

Impulsores de valor generales

No solo la rentabilidad y el tamaño de una empresa determinan su valor. También una serie de impulsores de valor internos afectan – tanto positiva como negativamente – el precio de venta. Partiendo de la valoración básica, el valor puede aumentar o disminuir hasta en un 25%. Los impulsores de valor más importantes en este caso son:

• Independencia del propietario: Para un comprador, surge la cuestión de si el éxito continuaría sin el propietario actual. Cuanto menos dependa la empresa de las actividades y relaciones del propietario, mayores ofertas de compra se observan en promedio.
• Perspectivas de crecimiento y potencial: Los inversores están interesados en las perspectivas futuras de una empresa. Las preguntas que son importantes aquí son: ¿Está creciendo el mercado principal? ¿Qué porcentaje de crecimiento pronostico para mi empresa en los próximos tres años? ¿Existe potencial dentro de la competencia central que podría ser explotado de manera rentable? ¿Hay escasez de mano de obra calificada o es fácil reclutar nuevos empleados? ¿Hay suficiente flujo de efectivo para inversiones de reemplazo y expansión?
• Posición en el mercado: Aquí se considera el área de influencia y la política de precios de la empresa. Las empresas que no solo operan regionalmente y las empresas que pueden imponer precios por encima del promedio del mercado reciben ofertas de compra significativamente más altas en promedio.
• Equilibrio: ¿Qué tan dependiente es la empresa de clientes individuales o socios comerciales (por ejemplo, proveedores)? Las empresas sin grandes riesgos concentrados reciben en promedio las ofertas de compra más altas.
• Empleados: Una motivación para la compra de empresas puede ser el acceso a nuevos empleados calificados que son difíciles de encontrar en el mercado laboral. Las empresas que pueden atraer y retener empleados codiciados reciben ofertas de compra significativamente más altas en promedio.

Factores de Valor Específicos del Sector para Empresas Manufactureras

Si su empresa se presenta positivamente en todos los siguientes puntos, que son especialmente relevantes para las empresas manufactureras, esto puede significar un aumento de valor de aproximadamente el 15% sobre el valor base.

• Derechos de propiedad intelectual de los productos: Mientras que el valor de patentes individuales o de la propiedad intelectual de sus productos solo se indica en valoraciones de empresas elaboradas de manera individual y laboriosa, es ciertamente de interés para el valor de toda la empresa si una compañía posee derechos de producto/propiedad intelectual. Los derechos de producto y la propiedad intelectual pueden aumentar significativamente el valor de una empresa al proporcionar ventajas competitivas a través de una entrada al mercado más difícil, fuentes de ingresos adicionales, por ejemplo, mediante la concesión de licencias en el extranjero, y protección legal contra imitadores.
• Producción en grandes cantidades: El valor de una empresa manufacturera también depende de su método de producción. La producción en masa permite a la empresa aprovechar las economías de escala, lo que reduce los costos de producción por unidad. La automatización y estandarización de los procesos de producción mejoran la eficiencia y reducen los desechos. Esto puede conducir a mayores márgenes de beneficio. En general, las empresas que producen en grandes cantidades reciben valoraciones más altas que las empresas que se limitan a fabricaciones individuales. Por supuesto, también hay excepciones aquí. Si la empresa ocupa un nicho de alto precio en un mercado especializado, por ejemplo, la construcción de yates, el valor de la empresa también aumenta.
• Gama de productos estandarizada: En promedio, las empresas con una gama de productos estandarizada se valoran más alto. Los efectos sobre el valor de la empresa dependen en gran medida de cómo la empresa aprovecha las ventajas de la estandarización y gestiona las desventajas. Las empresas que producen eficientemente productos estandarizados pueden lograr ventajas de costo significativas y una posición de mercado estable. Al mismo tiempo, sin embargo, deben hacer frente a la intensa competencia y la presión sobre los precios diferenciándose a través de la calidad, la fuerza de la marca y operaciones eficientes. Una empresa exitosa utilizará las ganancias de eficiencia de la estandarización para invertir en investigación y desarrollo, así como en marketing, con el fin de distinguirse de la competencia a largo plazo y construir una fuerte posición en el mercado. Si los productos deben adaptarse para cada cliente, las empresas a menudo pueden lograr márgenes más altos y una mayor fidelidad del cliente, pero también deben gestionar costos y riesgos más altos. Si los productos deben adaptarse para cada cliente, las empresas a menudo pueden lograr márgenes más altos y una mayor fidelidad del cliente, pero también deben gestionar costos y riesgos más altos.
• Elevada proporción de valor añadido generado internamente: En general, se puede afirmar que las empresas que generan internamente más de dos tercios del valor añadido en la producción logran un mayor valor empresarial. Razones para ello: La empresa tiene el control sobre todo el proceso de producción y, por lo tanto, puede garantizar mejor la calidad de los productos. Se puede reaccionar rápidamente a los cambios del mercado y a las exigencias de los clientes, y las innovaciones pueden implementarse directamente. Mediante la generación interna de valor, los procesos pueden optimizarse y hacerse más eficientes de manera continua. Esto incrementa la rentabilidad y, por consiguiente, mejora la valoración. El conocimiento crítico y la propiedad intelectual permanecen dentro de la empresa. Esto representa una ventaja estratégica.
• Antigüedad del parque de maquinaria: Si todas las máquinas necesarias son modernas y seguirán siendo funcionales durante varios años, esto tiene un impacto positivo en la valoración. Por el contrario, si es previsible que las máquinas necesarias para la producción deban ser reemplazadas en un futuro próximo, esto tiende a reducir considerablemente el valor de la empresa, dependiendo de la magnitud de la inversión inminente.

La valoración Nimbo orientada al mercado para empresas manufactureras

Nimbo utiliza el método de múltiplos orientado al mercado para su valoración de empresas. Esto significa que su empresa se compara con empresas similares del mismo tamaño. La valoración Nimbo también tiene en cuenta los factores específicos de las empresas manufactureras.