Tjekliste for due diligence ved salg af en virksomhed

Timer Opdateret den

Før en virksomhed bliver solgt, vil køberne gerne vide præcis, hvad de går ind til. Denne tjekliste giver et omfattende overblik over alle de dokumenter og oplysninger, der undersøges under due diligence – juridiske, finansielle, forretningsmæssige og teknologiske.

Listen virker skræmmende lang. Forbered dokumenterne på et tidligt tidspunkt. Struktureret due diligence øger ikke kun chancerne for et salg, men også salgsprisen – gennem gennemsigtighed, tillid og minimeret risiko for køberen.

Denne tjekliste hjælper dig med at holde styr på og sikre, at din virksomhed er revisionsklar – klart, fuldstændigt og overbevisende.

Juridisk due diligence

I. Samfund og struktur

  • Aktuelt uddrag fra handelsregistret
  • Stiftelsesdokument og vedtægter
  • Liste over aktionærer med aktiebesiddelser
  • Virksomhedens organisationsdiagram
  • Forretningsorden for ledelsen
  • Referater af generalforsamlinger/ledelsesmøder
  • Kontrakter mellem virksomheden og aktionærerne
  • Ordninger for medarbejderdeltagelse (eksisterende/planlagte)

II Kontrakter og investeringer

  • Vigtige kontrakter (kunder, leverandører, salgspartnere)
  • Joint ventures, samarbejdsaftaler
  • Oversigt over investeringer i andre virksomheder
  • Forpligtelser til kapitalforhøjelse
  • Atypiske kontrakter med ansvarsrisici eller uden for det almindelige forretningsforløb
  • Oversigt over garantier og andre forpligtelser

III Forpligtelser og finansiering

  • Oversigt over alle væsentlige forpligtelser, herunder lån, leasingaftaler og garantier
  • Bankkonti inkl. saldi
  • Ikke-balanceførte forpligtelser med væsentlig indflydelse
  • Styring af valuta

IV. Arbejdsret og personale

  • Model for ansættelseskontrakter og ydelsesstruktur
  • Kontrakter med administrerende direktør
  • Bonusser, ledelsesbonusser, variabel aflønning
  • Pensionsordning og sociale ydelser
  • Virksomhedsaftaler, kollektive overenskomster
  • Planer for personalereduktion (hvis de findes)
  • Arbejdsretlige tvister inden for de sidste 3 år

V. Juridiske tvister og myndigheder

  • Igangværende eller forestående juridiske tvister
  • Sager mod organer eller ansatte
  • Tvister med myndigheder (f.eks. skat, miljø)
  • Risici på grund af lovovertrædelser

VI Skatter

  • Selvangivelser og skatteansættelser for de sidste 3 år
  • Rapporter om tidligere skatterevisioner

VII Industrielle ejendomsrettigheder og R&D

  • Oversigt over varemærker, patenter og licenser (inkl. beskyttelsestid og betydning)
  • Igangværende F&U-projekter inkl. udsigter til succes og omkostninger

VIII. Fast ejendom og lejemål

  • Ejendomme og steder af strategisk betydning
  • Vigtige leje-, forpagtnings- eller leasingaftaler

IX. Miljø og bæredygtighed

  • Miljøforurening, ekspertrapporter, undersøgelser (luft, jord, vand)
  • Krav, klager fra miljømyndigheder

X. Forsikringer

  • Vigtige forsikringer (f.eks. offentligt ansvar, ejendomsforsikring)
  • Uforsikrede risici
  • Erstatninger > 50.000 euro i de seneste 3 år

XI. Yderligere dokumenter

  • Relevante tilladelser og handelsretlige krav
  • ISO-certifikater
  • Interne rapporter og analyser

Finansiel due diligence

  • Årsregnskaber, ledelsesrapporter og revisionsrapporter for de seneste år
  • Nuværende investeringsplan
  • Beregningsskema for prisfastsættelse
  • Inventarliste over ejendom, anlæg og udstyr med værdiansættelser
  • Oversigt over kreditlinjer og deres udnyttelse

Virksomhedens due diligence

I. Forretningsmodel og marked

  • Beskrivelse af produkt-/servicetilbuddet
  • Overførbarhed til andre markeder (f.eks. internationalisering)
  • Liste over de vigtigste leverandører

II Marked og konkurrence

  • Oversigt over de vigtigste konkurrenter
  • Virksomhedens konkurrencemæssige fordele
  • Markedsvolumen og tendenser

III Salg og kunder

  • Vigtige salgskanaler og -strukturer
  • Kundeliste og aktuelle anskaffelsesprojekter
  • Salgsplanlægning – realiserbarhed i forhold til konkurrenterne

IV. Organisation og team

  • Organisationsdiagram med rollebeskrivelse
  • Kvalifikationer og nøglepositioner i teamet

Teknologisk due diligence

  • Anvendte teknologier og ejendomsrettigheder (patenter, design, software)
  • Grad af innovation og teknologisk forspring
  • Sikkerhedskoncept (f.eks. IT, databeskyttelse)
  • Skalerbarhed af systemer og processer
  • R&D-aktiviteter

Lignende indlæg